Las letras del Tesoro son una de las opciones de inversión más seguras en España, ideadas para quienes desean obtener rentabilidad sin exponerse a grandes riesgos. En 2024, estas letras siguen captando el interés de inversores que buscan alternativas fiables frente a los productos bancarios tradicionales.
¿Por Qué Elegir Letras del Tesoro? Las letras del Tesoro destacan por su seguridad y por ofrecer retornos atractivos, especialmente en un entorno de tipos de interés en aumento. Con rentabilidades actuales del 2,63% a 12 meses y 2,88% a 6 meses, representan una oportunidad favorable frente a otros productos de bajo riesgo, como los depósitos bancarios.
Para conocer otras opciones de ahorro, consulta este artículo sobre los planes de ahorro o la lista de los depósitos bancarios más rentables en España.
Tabla de contenido
¿Cómo Comprar Letras del Tesoro en 2024?
- Consulta el Calendario de Subastas: El Tesoro Público de España publica fechas y condiciones de cada subasta.
- Decide el Plazo: A mayor plazo, usualmente, mayor rentabilidad. Las letras pueden adquirirse a 3, 6, 9 y 12 meses.
- Haz una Oferta en la Subasta: Se puede participar de dos formas:
- Ofertas Competitivas: Se indica el tipo de interés deseado; solo las mejores ofertas se aceptan.
- Ofertas No Competitivas: Se acepta la rentabilidad fijada en la subasta.
La inversión mínima es de 1.000 euros, y puedes comprarlas directamente a través del Tesoro o mediante un intermediario financiero. Para más información sobre las posibilidades de inversión, visita esta guía sobre el Euro Digital, una herramienta innovadora de inversión y ahorro en la zona euro.
Estrategias para Maximizar la Rentabilidad en Letras del Tesoro
Una forma de optimizar el rendimiento es diversificar los plazos de inversión, combinando letras a 6 y 12 meses. Esto permite alinear vencimientos y adaptarse a las variaciones de rentabilidad del mercado. La reinversión en subastas sucesivas también es una estrategia eficiente para captar los mejores rendimientos disponibles sin exposición a largo plazo.
Ejemplo Práctico de Rentabilidad
Si inviertes 10.000 euros en letras a 12 meses con un 2,63% de rentabilidad, el retorno esperado al final del plazo sería de aproximadamente 263 euros, con un bajo riesgo de volatilidad y seguridad del capital invertido. La tributación en España para la rentabilidad obtenida en letras del Tesoro es del 19%, por lo que la rentabilidad neta se ajustará conforme a este impuesto.
Resultados de las Últimas Subastas de Letras del Tesoro y Bonos del Estado (Octubre – Noviembre 2024)
Letras del Tesoro (Importes en Millones de Euros)
| Plazo | 3 Meses | 6 Meses | 9 Meses | 12 Meses |
|---|---|---|---|---|
| Fecha de Subasta | 08/10/2024 | 05/11/2024 | 08/10/2024 | 05/11/2024 |
| Fecha de Vencimiento | 10/01/2025 | 09/05/2025 | 04/07/2025 | 07/11/2025 |
| Nominal Solicitado | 1,554.06 | 3,395.33 | 2,931.92 | 5,352.30 |
| Nominal Adjudicado | 468.98 | 1,516.65 | 1,416.45 | 3,440.20 |
| Tipo de Interés Marginal | 3.067% | 2.882% | 2.848% | 2.631% |
| Ratio de Cobertura | 3.31 | 2.24 | 2.07 | 1.56 |
Estas subastas indican la fuerte demanda y los tipos competitivos ofrecidos en plazos de 3 a 12 meses, con tasas de cobertura que varían según el plazo.
Bonos y Obligaciones del Estado
Además de las letras del Tesoro, los bonos y obligaciones del Estado permiten una diversificación a medio y largo plazo con tasas indexadas y competitivas. Para más detalles sobre inversiones seguras, visita nuestras guías de planes de ahorro, depósitos rentables en España, o el Euro Digital.
Próximas Fechas Clave para la Emisión de Letras del Tesoro en 2024 y 2025
Para quienes desean invertir en letras del Tesoro, a continuación se resumen las fechas de las próximas subastas y sus detalles, divididos en los meses de noviembre, diciembre y enero.
Próximas Emisiones de Letras del Tesoro
| Producto | Fecha Subasta | Fecha de Amortización | Fecha límite (Online) | Fecha límite (Banco de España) | Fecha de Pago | Fecha de Emisión |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Letras a 6 meses | 05/11/2024 | 09/05/2025 | 29/10/2024 | 04/11/2024 | 07/11/2024 | 08/11/2024 |
| Letras a 12 meses | 05/11/2024 | 07/11/2025 | 29/10/2024 | 04/11/2024 | 07/11/2024 | 08/11/2024 |
| Letras a 3 meses | 12/11/2024 | 07/02/2025 | 05/11/2024 | 11/11/2024 | 14/11/2024 | 15/11/2024 |
| Letras a 9 meses | 12/11/2024 | 08/08/2025 | 05/11/2024 | 11/11/2024 | 14/11/2024 | 15/11/2024 |
| Letras a 6 meses | 03/12/2024 | 06/06/2025 | 26/11/2024 | 02/12/2024 | 05/12/2024 | 06/12/2024 |
| Letras a 12 meses | 03/12/2024 | 05/12/2025 | 26/11/2024 | 02/12/2024 | 05/12/2024 | 06/12/2024 |
| Letras a 3 meses | 10/12/2024 | 07/03/2025 | 03/12/2024 | 09/12/2024 | 12/12/2024 | 13/12/2024 |
| Letras a 9 meses | 10/12/2024 | 05/09/2025 | 03/12/2024 | 09/12/2024 | 12/12/2024 | 13/12/2024 |
| Letras a 6 meses | 07/01/2025 | 04/07/2025 | 31/12/2024 | 03/01/2025 | 09/01/2025 | 10/01/2025 |
| Letras a 12 meses | 07/01/2025 | 16/01/2026 | 31/12/2024 | 03/01/2025 | 09/01/2025 | 10/01/2025 |
| Letras a 3 meses | 14/01/2025 | 11/04/2025 | 07/01/2025 | 13/01/2025 | 16/01/2025 | 17/01/2025 |
| Letras a 9 meses | 14/01/2025 | 10/10/2025 | 07/01/2025 | 13/01/2025 | 16/01/2025 | 17/01/2025 |
Diciembre 2024
- Letras a 6 meses: Subasta el 03/12/2024, amortización el 06/06/2025, pago el 06/12/2024.
- Letras a 12 meses: Subasta el 03/12/2024, amortización el 05/12/2025.
Para más información sobre el calendario de subastas, fechas de emisión y detalles sobre la deuda pública, visite el sitio del Tesoro Público.
Conclusión
En 2024, las letras del Tesoro siguen siendo una excelente elección de bajo riesgo para aquellos que buscan rendimientos estables. La inversión en letras del Tesoro, adecuada para quienes buscan retorno sin riesgos significativos, está ganando popularidad en un contexto de tipos de interés al alza. Con el respaldo estatal y una rentabilidad competitiva, estas letras representan un recurso clave para cualquier cartera conservadora.
